Jag driver en MC-server på en core2duo 4400 med 2 gig minne. Det funkar för ca 15-20 spelare samt hemsida med karta och forum. Kör dessutom bukkit med en massa plugins. Har dock beställt en i7 2600k och 8 gig minne för att kunna få in fler spelare på servern
Problemet med att köra servern från samma dator är att andra saker du gör på datorn kan påverka prestandan på minecraft-servern. Om du spelar ett krävande spel eller installerar ett program och plötsligt måste starta om datorn, eller råkar ladda ner ett virus eller vad som helst... vill man att servern ska vara så stabil som möjligt så är ju en dedikerad server såklart bäst.
Jag använder ubuntu server på min server, mest för att det är så lätt att använda
Angående temperaturen - jag tror knappast att det är skadligt för en cpu att hålla 65 grader, det är inte så mycket Dock ingen expert på sånt.