Att det råder skriande brist på kretsar har inte undgått datorentusiasterna, men på senare tid har det på allvar börjat spilla över på allt som har med elektronik att göra. Det här hotar tillväxten för många annars välmående företag. De med bäst förutsättning att fortsätta växa är det redan stora drakarna som kan lägga stora ordrar över lång tid.
När Nvidia presenterade sin delårsrapport för andra kvartalet berättade VD:n Jen-Hsun Huang att han ser att bristen fortsätter, men att bolaget genom att säkra långtidskontrakt kan rida ut stormen. Ett annat företag som ser ut att ta kretsbristen med ro är AMD, som växer så det knakar och helt sonika ökar behovet av produktionskapacitet hos TSMC därefter.
We believe that we can continue [this revenue growth], both with the customers on the demand side and also supply [side] with our foundry partners, substrate suppliers, and ATMP [assembly, testing, marking, and packaging] capacity and feel that there is significant room for us to grow out to 2022 and 2023. – AMD:s ekonomichef, Devinder Kumar
Under Deutsche Bank Technology Conference 2021 berättar AMD:s ekonomichef Devinder Kumar att bolaget ser goda möjligheter att de får den kapacitet som krävs för att fortsätta växa. För att göra detta möjligt krävs tre huvudkomponenter. Den första att AMD:s huvudsakliga kontraktstillverkare kan leverera kretsar, den andra att det finns substrat och den tredje att det finns tillräcklig kapacitet för hopsättning, testning, märkning och paketering (ATMP).
Well, there are two things, right. The first priority is if we've made a commitment to our customer, we want to make sure that we can supply the parts to the customers. [...] Then the second thing you look at it from an overall standpoint, demand versus supply, the way obviously we can prioritize the data center is a very high priority from that standpoint. And then the PC business, in particular with the higher end of the stack, we want to make sure that we can maintain and continue to grow the business in that area. That's a very high priority and then you take it from there. It is not as simple as that make it to be.
För att träffa sina finansiella mål har AMD två prioriteringar, berättar Kumar. Det första är att de lever upp till redan existerande klientavtal. Det andra är det självklara att analysera tillgång och efterfrågan, men nu mer än vanligt. Det är sedan tidigare känt att AMD prioriterar tillverkning av processorer för datacenter och högpresterande för konsumenter, medan produkter med lägre marginaler såsom processorer i lägre prisklasser får stå tillbaka.
Att AMD prioriterar höga marginaler framför volymer och därigenom att växa på marknaden har gjort sitt tydliga avtryck. Inom x86-processorer hade AMD under andra kvartalet en marknadsandel om 22,5 procent jämfört med Intels 77,5 procent, vilket enligt Mercury Research var AMD:s högsta på 14 år. När det bröts ned i olika kategorier såg situationen annorlunda ut.
Sett till processorer för stationära datorer tappade AMD på årsbasis 2,1 procentenheter och hade under årets andra kvartal en andel om 17,1 procent. En direkt konsekvens av att produkter i det högre segmentet prioriterats före att ha en så stor marknadsandel som möjligt. På den bärbara sidan handlade det om en försumbar tillväxt om 0,1 procentenheter upp till 20 procent. Störst ökning märktes på den lukrativa serversidan där bolaget gick upp från 5,8 till 9,5 procent – en ökning om närmare 64 procent på ett år.
Samtidigt som AMD tror på fortsatt tillväxt kretsbristen till trots är analytiker eniga om att det finns en övre gräns även i ett normalläge. Till skillnad från Intel förlitar sig AMD helt och hållet på tillverkning hos tredjepart, idag närmast uteslutande TSMC, och är därför helt i händerna gällande vilka kapitalinvesteringar denne är beredd att göra. Intel å sin sida har egna fabriker.
Under år 2020 gjorde AMD en omsättning om 9,76 miljarder USD och under 2021 hoppas AMD växa med 60 procent till cirka 15,6 miljarder. Under årets två första kvartal har AMD dragit in 7,3 miljarder.
Källa: Seeking Alpha (transkribering)
