Orimliga priser på bostadsrätter?

Små lägenheter kommer att fortsätta att ligga högt i pris då efterfrågan på dessa är stor samtidigt som den faktiska boendekostnaden är låg. Även med ett lån på 1,5 miljoner med 1,5% ränta, en belåningsgrad på 75% och en avgift på 3000 kr så handlar det om utgifter på under 9000 kr i månaden. Det är hanterbart även för någon med lägre lön. Anta kraftigt höjda räntor upp till 5% - fortfarande hanterbart även om det blir mindre över till lyx. Så små lägenheter i centralt läge kommer inte att åka på några prisras om inte marknaden totalkraschar.

De som köpt treor och fyror i nyproduktion är de som ska oroa sig i första hand, för de kan komma att finna sig i en jävligt jobbig sits när det där lånet på fyra miljoner blir dyrare samtidigt som fastigheten börjar kosta pengar i form av underhåll.

Den lite mer intressanta frågan är varför en student tycker att det är rimligt att denne ska ha råd att bo centralt i en större stad i ett land där brist på billiga och små lägenheter råder.

Skickades från m.sweclockers.com

@Gorian: Tja - jag kanske är alarmistisk. Jag är iaf tillräckligt gammal för att komma ihåg när reporäntan var 500 %, min mamma arbetade som fastighetsmäklare då - det var inte roligt. Jag är säkert också färgad av de universitetskurser som jag läst i ekonomi och ekonomisk historia, vid Lund men också vid Columbia, Yale, New York Institute of Finance och IMF samt de lärare som jag haft (Ex Tim Geithner - finansminister under Obamas första period, dvs den som fick städa efter finanskrisen i USA, och Rob Shiller - nobelpristagare som forskat om tillgångsbubblor).

Och visst - jag ansåg att bostadsmarknaden i allt väsentligt var fullvärderad för ca 10 år sedan - och har med andra ord haft fel sedan dess. Samtidigt så bör det kommas ihåg att bostadsräntorna sedan dess mer än halverats genom extraordinära (och i mina ögon allt för långtgående) insatser av Riksbanken - något som egentligen är den enda förklaringen till mitt "misstag".

Min syn på ekonomin är bostadsräntorna är artificiellt låga pga insatserna av centralbankerna. Huvudorsaken till att vi i Sverige fortfarande har en negativ reporänta (dvs bankerna får betala för att deponera pengar hos riksbanken över natten) är inte att vi drabbades så hårt av finanskrisen, utan snarare att resten av Europa (ffa Portugal, Italien, Grekland och Spanien - PIGS) fick problem med de höjda räntor som följde i spåren av ökad finansiell turbulens (när det bli oroligt på marknaderna så kräver investerare generellt högre riskpremier, vilket leder till ett högre ränteläge - lugn, det kommer att handa igen...). För att försäkra sig om svensk konkurrenskraft och försöka stimulera inflation (riksbankens primära mål om "prisstabilitet" är ju formulerat som ett inflationsmål på 2%) valde riskbanken att "överträffa" ECB genom att konsekvent lägga sig lite under deras ränta. Ex har ECB idag en reporänta på -0,4% och riksbanken ligger därför på -0,5%. Men Sverige hade aldrig de fundamentala problem som PIGS-länderna hade (och fortfarande till stor del har) - och bör därför inte ha en sådan krisränta. Snarare påminner det om en knarkare som tar lite extra morfin för att kompisen brutit benet och har ont.

För man bör vara medveten om att en artificiellt låg ränta medför betydande långsiktiga risker för ekonomin, av flera skäl. Den främsta är kanske att de internationella räntorna brukar variera över tid - och kan mycket väl gå upp några procentenheter i samband med en internationell kris. I vanliga fall kan det resultera i en fördjupad lågkonjunktur eller liknande - tråkigt, men fortfarande hanterligt. Men med ett ränteläge som det vi har idag skulle en höjd internationell ränta på 2-3 %-enheter få mycket mycket stora konsekvenser. Och det saknas ju inte kandidater till nästa kris - ex Trumps handelskrig, Italiens regering och eventuella uttåg från ECB, obalanser på tillväxtmarknader som Kina och Turkiet etc.

Så visst - jag är kanske alarmistisk - men jag tror inte det. Tvärt om känner jag mig ovanligt säker och "trygg" i min analys. Som jag ser det är inte frågan om utan när. Och ju längre det dröjer innan korrektionen kommer, desto kraftigare kommer den sannolikt att bli...

/M

Vill varna för nybyggda bostadsrätter. Belåningen i alla dom jag har kollat på är på tok för hög. Skulle räntan gå upp blir det här ett helvete.

Jag vet folk som, självklart efter att själva investerat en massa pengar, sagt att det kommer gå upp 10% per år och det har det alltid gjort. Förutom att det är fel, rent historiskt, så är uppgångarna fullständigt ohållbara. Med normala löneökningar på kanske 2-3% så säger det sig självt att priserna ökar så pass fort att folk med ihållande takt hade fått lägga 100% av sin lön varje månad.

Självklart inte hållbart. Så vi kommer nå en plats där folk inte längre anser sig kunna betakla det. Om inte banker blir giriga och lånar ut in i det sista och vi istället får en krash likt den i USA 2008.

Det kommer alltid finnas en del folk osm kan lägga 6 eller 10 miljoner på ett hus. Men skaran som kommer kunna lägga de summor som folk som köpt dyra hus för måste sälja dem för kommer minska. Med resultatet att de blir svårare att få sålda.

Det som är lite skrämmande är när man hör folk som säger "om räntan går upp 1% så börjar det bli tight"... What? Ingen bör räkna på en ränta under 6-7%. Om folk tror att dagens ränteläge är normalt och belånat sig utifrån det antagandet så kommer det bli ett tufft uppvaknande.

Lika skrämd blir jag av folk som köper en bostadsrätt och inte förstår att de inte köpt en lägenhet. "Jo, jag köpte den ju"... Nej, du har köpt rätten att bo i den lägenheten. Du har en del av en förening. En förening som, även om du sköter alla dina betalningar på ditt lån, KAN gå i konkurs och du står utan boende. Att INTE förstå detta INNAN man köper är skrämmande. Att mäklare inte tydligt informerar om det är minst lika skrämmande.

Länk Bloomberg:
https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-09-13/australia-one-of-the-four-riskiest-housing-markets-oxford-says

Länk till rapporten:
https://www.oxfordeconomics.com/my-oxford/publications/456721